Blockchain : les cas d’usage dans la finance

1. Des services plus rapides, moins chers et plus sûrs

La raison d’être de la blockchain est de pouvoir enregistrer des transactions de manière « immuable » (une ligne du registre ne peut être modifiée a posteriori), et en temps réel. Les experts estiment donc qu’elle est un moyen plus rapide, plus fluide, plus automatisé, plus sûr et plus évolutif de traiter presque tous les services financiers traditionnels impliquant plusieurs acteurs, comme les transferts d’argent, les paiements de gré à gré ou le financement d’opérations commerciales internationales.

En outre, comme la blockchain réduit le besoin d’intermédiaires – les agents de transfert – elle peut gérer ces services à des coûts nettement inférieurs, tout en réduisant grandement les risques de fraude. En effet, la blockchain offre également plus de transparence et prend en charge la création et l’utilisation d’identités numériques (validation des parties prenantes), ce qui permet d’accélérer les audits en cas de problème.

La blockchain peut par exemple rationaliser les processus de rapprochement bancaires (comparer les relevés et la comptabilité), de compensation et de règlement.

Enfin, la blockchain peut éliminer les processus manuels de collecte et de partage des documents requis pour les transactions – comme les polices d’assurance.

2. Gestion du collatéral et du sous-jacent

La blockchain s’est avérée utile pour la gestion des collatéraux et plus largement pour le suivi et la traçabilité des matières premières.

Par exemple, une société de crédit qui traite un prêt important pour une entreprise cliente possédant plusieurs actifs pourrait plus facilement collecter et gérer les actifs utilisés comme contrepartie et comme garantie (le collatéral), et ce en temps réel, souligne Ronak Doshi, partenaire du cabinet d’études Everest.

Dans d’autres cas, les entreprises pourraient utiliser la blockchain pour suivre – et même échanger – des matières premières assurées ou achetées à terme (le sous-jacent) tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Avec cette technologie très adaptée à la traçabilité, elles peuvent également retracer toute la chaîne des marchandises – une capacité particulièrement utile dans le cadre de demandes d’indemnisation pour savoir quand et où des pertes se sont produites.

3. Stablecoin

Le stablecoin est un type de cryptomonnaie, au même titre que le bitcoin, mais contrairement aux autres cryptomonnaies, sa valeur est indexée sur une autre monnaie (le plus souvent fiat comme le dollar ou l’euro), sur le cours d’une matière première ou liée à tout instrument financier.

L’objectif est de fournir aux investisseurs un instrument financier en cryptoactifs plus stables – en tout cas moins volatiles que les cryptomonnaies classiques.

« Les Stablecoin sont incroyablement efficaces, liquides et entièrement numériques », se réjouit Paul Brody, partenaire chez EY et chargé de la blockchain au sein du cabinet.

4. Tokenisation d’actifs du monde réel

La blockchain permet également de représenter des actifs réels, sous forme de jetons numériques (des tokens). Un des principaux intérêts de la tokenisation est de fractionner la propriété de l’actif sous-jacente.

« Vous pouvez transformer en tokens tout ce qui a une valeur dans le monde réel, de l’immobilier au capital-investissement », souligne Lata Varghese, directrice générale des actifs numériques et des solutions de blockchain au sein de la société de conseil Protiviti.

La tokenisation permet ainsi de vendre ou d’échanger plus facilement des actifs initialement non ou peu liquides. En ce sens, c’est une forme de titrisation. Elle permet aussi d’utiliser une partie de l’actif – et non plus sa totalité – comme garantie pour des prêts.

En mai, Bank of America a indiqué qu’elle considérait la tokenisation des actifs réels comme un des cas d’usage les plus prometteurs.

5. Affacturage simplifié

L’affacturage (revendre avec une décote une créance client à une société tierce) n’a pas attendu la blockchain pour exister. Les entreprises l’utilisent depuis longtemps quand elles ont besoin de cash et qu’elles ne peuvent pas – ou ne veulent pas – attendre l’échéance de paiement d’un client. Mais, les démarches associées à ces transactions peuvent être coûteuses et chronophages – une grande partie du travail consistant à s’assurer que les comptes débiteurs sont légitimes et à calculer la valeur de la dette/créance.

La blockchain pourrait réduire ces coûts et les risques de fraude, rendant ainsi cette option de financement plus accessible.

6. Suivi des flux de données dans une institution financière

Les blockchains sont souvent présentées comme un bon moyen de créer de la confiance entre différentes organisations. Mais il est également possible de l’utiliser « en interne », entre différentes filiales, voire entre départements. C’est ce que commencent à faire certaines institutions financières, du fait que cette technologie offre une valeur ajoutée aux transferts de données intra entreprise ainsi qu’à la protection des données des clients et à la conformité aux exigences réglementaires.

Des organisations explorent la blockchain pour le KYC (Know Your Customer) afin de s’assurer que les données clients sont cohérentes et à jour dans l’ensemble des systèmes d’une organisation (les grandes banques peuvent avoir plusieurs dizaines de systèmes liés aux dossiers clients). La blockchain peut éviter les problèmes d’inconsistance entre systèmes en garantissant que les données sont à bien jour dans chacun d’eux, tout en créant un enregistrement auditable de toutes les modifications apportées à ces données client. Un bénéfice qui peut s’étendre à tout type de données et tout type de systèmes.

7. Remplacer le papier-monnaie ?

D’après les résultats d’une enquête de Deloitte de 2022 sur l’adoption des paiements en monnaie numérique par les commerçants : 85 % des organisations interrogées estiment que ce type de paiements sera omniprésent d’ici cinq ans. Le même pourcentage s’attend à ce que leurs fournisseurs acceptent les stablecoins et les cryptomonnaies.

Selon le rapport, « bien que les paiements en monnaie numérique ne fassent pas encore partie du quotidien du client moyen, l’intérêt général pour les solutions numériques est significatif, en particulier parmi les jeunes générations ».

Si le monde veut s’éloigner de la monnaie physique – billets de banque et pièces de monnaie en métal – et des problèmes et inefficacités qui y sont associés, il aura probablement besoin de réseaux distribués comme la blockchain pour y parvenir.

Les institutions financières expriment en tout cas un grand intérêt pour ce cas d’usage. Elles estiment par ailleurs qu’une telle évolution – dont on perçoit déjà certaines prémices – permettrait de créer plus de transparence, ce qui accélérerait les transactions, générerait des économies, renforcerait la sécurité et réduirait la criminalité financière.