Pénurie mémoires : les ventes de PC s’écroulent

Seul Apple progresse

Selon IDC, le plus gros vendeur de PC dans le monde au second trimestre 2026 était Lenovo avec 16,6 millions de machines écoulées (-2,1% en un an), soit pratiquement le quart du marché. Il est suivi de HP avec 13 millions d’unités vendues (-9%), soit un cinquième du marché. Les PC de Dell ont réalisé 13,6% des ventes avec 9,3 millions d’unités livrées (-5%).

En quatrième position, Apple est le seul dont les ventes progressent (+10% en un an), ce qu’IDC explique par le lancement du MacBook Neo, un modèle d’entrée de gamme qui coûte aussi peu cher qu’une tablette iPad de base (et dont il reprend d’ailleurs l’électronique). Apple est parvenu à écouler 6,7 millions de machines lors du second trimestre, soit 10% de la totalité des ventes.

Enfin, Asus se maintient en cinquième position avec 5 millions de machines vendues, soit la même chose qu’il y a un an. Mais, mathématiquement, cette stabilité en période de morosité fait passer sa part de marché de 7 à 7,4%.

Des prédictions impossibles

Selon l’index que tient à jour le média Tom’s Hardware, les prix les plus bas des mémoires DDR5 et DDR4 correspondent actuellement à quatre fois le seuil qu’ils avaient atteint avant la pénurie. Par exemple 618 dollars pour une barrette DDR5 de 32 Go qui valait 158 $ il y a un an.

La grande inconnue est la date à laquelle la pénurie des mémoires cessera pour que tous les prix reviennent à la situation d’avant la fin 2025. Les prédictions actuelles fluctuent dans un grand écart inédit. Chez Bloomberg, l’analyste économique Shuli Shen estime que la pénurie a atteint son pic lors de ce second trimestre et que les tarifs vont à présent redescendre, au point d’arriver à une situation inverse de surproduction des mémoires dès 2028.

Elle se base sur l’analyse du financier Michael Burry. Celui-ci pense que la cause de cette pénurie – les fondeurs Micron, SK Hynix et Samsung Electronics réservent leur production de mémoires aux hyperscalers qui en ont besoin pour leurs services d’IA – repose sur du vent.

En substance, les hyperscalers ont déjà beaucoup investi dans les infrastructures d’IA. Des signes montrent qu’ils peinent à les rentabiliser. Ils pourraient donc donner un coup de frein à ces achats, se réservant la possibilité de faire ponctuellement appel à une poignée de neoclouds, si la demande dépasse à un moment leurs ressources.

En revanche, Michael Burry ne parle pas de fin de crise, mais prédit plutôt l’explosion d’une bulle financière au détriment des fondeurs et de leurs actionnaires, ce qui n’arrangerait en rien la pénurie.

À l’opposé de Bloomberg, le média Business Insider rapporte que tous les patrons de fournisseurs informatiques, fabricants d’ordinateurs comme chaînes de datacenters, s’attendent au contraire à une augmentation continue du prix des mémoires au moins jusqu’en 2028.

Du côté des fondeurs, le média coréen Korea JoongAng Daily croit savoir que Micron, Samsung Electronics et SK Hynix se lancent à présent dans la construction de nouvelles usines, pour une nouvelle capacité de production annoncée à partir de 2028. Une échéance relativement optimiste puisque le délai entre le lancement d’un chantier d’usines de semiconducteurs et le moment où sa production arrive sur le marché est généralement de trois ans.

De manière ironique, ces nouvelles usines ne seraient financées qu’en partie grâce à leurs bénéfices record. À ce propos, Samsung pourrait annoncer dans quelques jours une marge de plus de 56 milliards de dollars, soit 18 fois ce qu’il gagnait il y a un an. Grâce à la crise provoquée par la pénurie dont ils sont tenus responsables, les trois principaux producteurs de mémoires auraient réussi à convaincre le Japon et de la Corée d’investir des fonds publics pour voir ces capacités de production additionnelles s’installer sur leurs territoires.